Dies ist die erste Veröffentlichung der Market's Compass US-Index- und Sektor-ETF-Studie, die in unserem Substack-Blog veröffentlicht wird und die technischen Änderungen der 30 US-ETFs hervorhebt, die wir wöchentlich verfolgen. Frühere Veröffentlichungen können über die Website von The Market's Compass abgerufen werden oder indem Sie uns direkt kontaktieren.
Technische Rankings dieser Woche und der letzten 8 Wochen einzelner ETFs
Die nachstehende Excel-Tabelle zeigt die wöchentliche Änderung des Technischen Rankings („TR“) jedes einzelnen ETFs. Das technische Ranking- oder Bewertungssystem ist ein vollständig quantitativer Ansatz, der mehrere technische Überlegungen anwendet, darunter unter anderem Trend, Momentum, Akkumulations-/Verteilungsmessungen und relative Stärke. Wenn sich der technische Zustand eines einzelnen ETFs verbessert, steigt der technische „TR“ und umgekehrt, wenn sich der technische Zustand weiter verschlechtert, fällt der „TR“. Der „TR“ jedes einzelnen ETFs reicht von 0 bis 50. Die wichtigste Erkenntnis aus dieser Tabelle sollte der Trend der einzelnen „TRs“ sein, entweder die kontinuierliche Verbesserung oder Verschlechterung sowie eine Richtungsänderung. Zweitens kann ein sehr niedriger Rang einen überverkauften Zustand signalisieren, und umgekehrt kann eine anhaltend sehr hohe Zahl als überkaufter Zustand angesehen werden, aber mit entsprechender Warnung können überverkaufte Zustände schnell anhalten und überkaufte Wertpapiere, die eine außergewöhnliche Dynamik gezeigt haben, können leicht überkauft werden. Eine nachhaltige Trendwende muss sich im „TR“ entfalten, damit sie umsetzbar ist. Die Farbe einer Zahl zeigt an, wo sich das „TR“ befindet, wo sich jeder einzelne ETF auf einer Skala von 0-50 mit 0-15 in Rot, 16-34 in Blau und 35-50 in Grün befindet und als Heatmap angezeigt werden kann .
a.image2.image-link.image2-927-728 { Anzeige: Inline; Polsterung unten: 127,33516483516483 %; Polsterung unten: min(127.33516483516483%, 927px); Breite: 100 %; Höhe: 0; } a.image2.image-link.image2-927-728 img {max-width: 728px; maximale Höhe: 927px; }Wie oben zu sehen ist, weist der XLP (SPDR Consumer Staples Select Sector Fund ETF) seit Mitte Dezember einen „TR“ auf, der konstant im oberen Quartil der Spanne von 0 bis 50 liegt. Bemerkenswert ist auch die anhaltend positive technische Verfassung der Energie-ETFs in den letzten 5 Wochen. Seit Anfang des Jahres haben sowohl der XLE (SPDR Energy Select Sector Fund ETF) als auch der OIH (VanEck Vectors Oil Services ETF) eine Verbesserung ihrer „TRs“ gezeigt.
Der SPX-Index mit dem Gesamt-ETF-Ranking dieser Woche „TER“ in Blau überlagert
Der „TER“-Indikator ist eine Summe aller 30 ETF-Rankings und kann sowohl als Bestätigungs-/Divergenz-Indikator als auch als Überkauft-Überverkauft-Indikator betrachtet werden (Grafik unten). Als Bestätigungs-/Divergenz-Tool: Wenn der breitere Markt, gemessen am SPX Index (SP), weiter anzieht, ohne dass eine entsprechende Bewegung oder höhere Bewegung der „TER“ erfolgt, wird die anhaltende Rallye des SPX Index zunehmend gefährdet. Umgekehrt, wenn der SPX-Index weiterhin niedrigere Tiefststände verzeichnet und es kaum Veränderungen oder eine Verbesserung der „TER“ gibt, wird eine positive Divergenz registriert. Dies ist in gewisser Weise wie eine herkömmliche A/D-Leitung. Als Überkauft/Überverkauft-Indikator: Je näher die „TER“ der 1500er-Marke kommt (alle 30 ETFs haben eine „TR“ von 50), „es kann technisch nicht viel besser werden“ und immer mehr einzelne ETFs seien „überdehnt“. Je größer die Wahrscheinlichkeit eines Rückzugs im SPX-Index, desto näher an einem extremen Tief, „es kann technisch nicht viel schlimmer kommen“ und eine wachsende Zahl von ETFs werden „technisch ausgewaschen“, eine überverkaufte Rallye oder messbares Tief ist nahe daran, vorhanden zu sein. Der exponentiell gleitende 13-Wochen-Durchschnitt in Rot glättet den volatilen „TR“ und ist analytisch ein besserer Trendindikator.
a.image2.image-link.image2-937-728 { Anzeige: Inline; Polsterung unten: 128,7087912087912 %; Polsterung unten: min (128,7087912087912 %, 937 Pixel); Breite: 100 %; Höhe: 0; } a.image2.image-link.image2-937-728 img {max-width: 728px; maximale Höhe: 937px; }Obwohl die „TER“ einen Sprung von 34,62 % auf 630 gegenüber dem Wert der Vorwoche von 468 verzeichnete, bleibt der Trend niedriger. Sofern die „TER“ kein höheres Hoch über dem Wert vom 31. Dezember (917,5) druckt, können wir damit rechnen, dass das Tief vom Freitag, dem 1. Oktober von 4.388 im SPX-Index getestet wird.
Das durchschnittliche „TR“-Ranking der 30 ETFs
Das durchschnittliche wöchentliche technische Ranking („ATR“) ist das durchschnittliche technische Ranking der 30 US-Index- und Sektor-ETFs, die wir wöchentlich verfolgen, und wird im unteren Bereich des wöchentlichen Candle-Charts des unten dargestellten SPX-Index dargestellt. Wie das „TER“ ist es ein Bestätigungs-/Divergenz- oder Überkauft-/Überverkauft-Indikator.
a.image2.image-link.image2-938-728 { Anzeige: Inline; Polsterung unten: 128,84615384615387 %; Polsterung unten: min (128,84615384615387 %, 938 Pixel); Breite: 100 %; Höhe: 0; } a.image2.image-link.image2-938-728 img {max-width: 728px; maximale Höhe: 938 Pixel; }Der „ATR“ verzeichnete Ende Dezember eine Divergenz (unteres Hoch, wie durch die violette gestrichelte Linie dargestellt), während der Large-Cap-Index auf ein neues Hoch stieg. Aufschlussreich war auch, wann der kurzfristige gleitende Durchschnitt der „ATR“ (rote Linie) den längerfristigen gleitenden Durchschnitt „küsste“ und seinen Rückgang wieder aufnahm. Obwohl die „ATR“ nach unten tendiert, hat sie noch kein überverkauftes Extrem erreicht.
Die wöchentliche Änderung der technischen Rankings
a.image2.image-link.image2-995-728 { Anzeige: Inline; Polsterung unten: 136,67582417582418 %; Polsterung unten: min (136,67582417582418 %, 995 Pixel); Breite: 100 %; Höhe: 0; } a.image2.image-link.image2-995-728 img {max-width: 728px; maximale Höhe: 995px; }Nach zwei wöchentlichen Messwerten unter 15 erholte sich der XME (SPDR S&P Metals and Mining ETF) „TR“ stark und stieg von 11,5 um 17 auf 28,5. Der zweitbeste „TR“-Gewinner von Woche zu Woche war der XOP (SPDR Oil & Gas Exploration and Production ETF), der von 28,5 um 15 auf 43,5 sprang und zusammen mit einem neuen zweijährigen Wochenschlusshoch wieder in das obere Quartil aufstieg (Grafik unter). Beachten Sie, dass der MACD des „TR“ (unteres Feld) durch seine Signalleitung nach oben gedreht ist und der Momentum-Oszillator des „TR“ beginnt, in den positiven Bereich zurückzukehren.
a.image2.image-link.image2-833-728 { Anzeige: Inline; Polsterung unten: 114,42307692307692 %; Polsterung unten: min(114.42307692307692%, 833px); Breite: 100 %; Höhe: 0; } a.image2.image-link.image2-833-728 img {max-width: 728px; maximale Höhe: 833px; }Die wöchentliche Veränderung des absoluten und relativen Preises in %*
a.image2.image-link.image2-986-728 { Anzeige: Inline; Polsterung unten: 135,43956043956044 %; Polsterung unten: min(135.43956043956044%, 986px); Breite: 100 %; Höhe: 0; } a.image2.image-link.image2-986-728 img {max-width: 728px; maximale Höhe: 986px; }*Beinhaltet keine Dividenden
Die erwähnten XME- und XOP-ETFs waren zwei der drei ETFs mit der besten Performance auf absoluter Basis mit einem Plus von +6,99 % und +5,56 % letzte Woche. Zwischen den beiden lag der SLX (VanEck Vectors Steel ETF) mit einem Plus von +5,60 %. Die Top-15-Bestände dieser drei ETFs sind unten aufgeführt. Daten mit freundlicher Genehmigung von Bloomberg.
XME-Bestände
a.image2.image-link.image2-320-463 { Anzeige: Inline; Polsterung unten: 69,11447084233261 %; Polsterung unten: min(69.11447084233261%, 320px); Breite: 100 %; Höhe: 0; } a.image2.image-link.image2-320-463 img {max-width: 463px; maximale Höhe: 320px; }XOP-Bestände
a.image2.image-link.image2-320-456 { Anzeige: Inline; Polsterung unten: 70,17543859649122 %; Polsterung unten: min(70.17543859649122%, 320px); Breite: 100 %; Höhe: 0; } a.image2.image-link.image2-320-456 img {max-width: 456px; maximale Höhe: 320px; }SLX-Bestände
a.image2.image-link.image2-317-460 { Anzeige: Inline; Polsterung unten: 68,91304347826087 %; Polsterung unten: min(68.91304347826087%, 317px); Breite: 100 %; Höhe: 0; } a.image2.image-link.image2-317-460 img {max-width: 460px; maximale Höhe: 317px; }Die relative Rendite vs. das bisherige SPX-Indexjahr*
a.image2.image-link.image2-986-728 { Anzeige: Inline; Polsterung unten: 135,43956043956044 %; Polsterung unten: min(135.43956043956044%, 986px); Breite: 100 %; Höhe: 0; } a.image2.image-link.image2-986-728 img {max-width: 728px; maximale Höhe: 986px; }*Beinhaltet keine Dividenden
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