Die durchschnittliche Transaktionsgebühr von Ethereum ist in den letzten sechs Monaten 114.000-mal höher als die von Solana. Die Transaktionsgebühren von Bitcoin erreichten diese Woche ein Zweijahrestief Merge is Bitcoin-inspirierte Projekte wie Litecoin und Dogecoin haben es geschafft, die Gebühren zu senken, sind aber an anderer Stelle Kompromisse eingegangen, um dies zu erreichen.
Einleitung
Kryptowährungen sind vertrauenswürdig – sie erfordern nur Vertrauen in die Mathematik. Es sind keine Zwischenhändler vorhanden, wie z. B. die Banken, die Sie für die Abwicklung der Transaktion benötigen, wenn Sie Bargeld auf ein anderes Konto überweisen. Damit dies funktioniert, ist ein Konsensmechanismus erforderlich, um die Transaktionen auf der Blockchain zu validieren. Damit dies funktioniert, sind Transaktionsgebühren erforderlich, ansonsten besteht kein Anreiz für Validatoren (oder Miner), bei der Wartung der Blockchain mitzuhelfen. Allerdings sind nicht alle Transaktionsgebühren gleich, deshalb haben wir uns bei Best Bitcoin Exchange daran gemacht, einige der Top-Kryptowährungen zu analysieren und festzustellen, welche am teuersten und welche am billigsten sind.
Ethereum in einer eigenen Liga
Jeder weiß, dass die Verwendung von Ethereum teuer ist, aber wir haben uns vorgenommen, zu quantifizieren, wie groß die Kluft zu anderen Coins ist. Solana wird oft als die bedrohlichste Alternative zum Thron von Ethereum als König von DeFi angesehen und verfügt über eine schnelle Blockzeit von 0,4 Sekunden und eine große Blockgröße von 20.000 Transaktionen. Dies trägt dazu bei, die Kellergebühren von 0,00025 $ pro Transaktion zu erleichtern. Somit kann es bequem 50.000 Transaktionen pro Sekunde (TPS) überschreiten, was das Niveau ist, zu dem VISA in der Lage ist. Dies könnte nicht stärker im Gegensatz zu Ethereum stehen. Tatsächlich war die durchschnittliche Transaktionsgebühr bei Ethereum in den letzten sechs Monaten 114.000-mal höher als bei Solana. Mit einer Blockzeit von 13 Sekunden und einer Blockgröße von 70 Transaktionen spielt es in Bezug auf die Gebühren einfach nicht in der gleichen Liga. Die durchschnittliche Gebühr im Ethereum-Netzwerk beträgt jetzt 28,60 $, was bedeutet, dass das Netzwerk für kleine Transaktionen im Grunde unbrauchbar ist. Wenn Sie eine halbe Million Dollar für einen gelangweilten Affen ausgeben, dann sicher – eine Gebühr von 28,60 Dollar ist überschaubar. Aber nicht jeder hat eine halbe Million Dollar für Comic-Affen; Wenn Sie eine NFT für 100 $ kaufen oder 60 $ über das Netzwerk senden möchten, dann macht eine Gebühr von 28,60 $ dies völlig unmöglich. Daher ist Ethereum leider in vielerlei Hinsicht zu einer Blockchain der Elite geworden. Es ist nicht nur Solana, mit dem Ethereum im Vergleich ungünstig abschneidet. Die folgende Grafik zeigt, wie stark es sich um einen Ausreißer in Bezug auf die Gebühren handelt. Die Skala bedeutet, dass einige der Gebühren der Coins (Solana, Cardano, Litecoin, XRP) in der Grafik kaum sichtbar sind.
Variabilität
Es ist nicht nur die Höhe der Gebühren, die Ethereum plagen – es ist auch die Variabilität. Gas, wie Transaktionsgebühren genannt werden, hängt vom Transaktionsvolumen im Netzwerk ab. In Zeiten der Überlastung können die Gebühren also in die Höhe schnellen (denken Sie zum Beispiel an den Meme-Kaufwahn der Shiba Inu). Die Gebühren überschreiten daher häufig die 50-Dollar-Marke, wie die folgende Grafik zeigt. Natürlich ist die an Gebühren gebundene Skalierbarkeit nur eine Ecke des „Blockchain-Trilemmas“, das die Schwierigkeit beschreibt, dass eine Blockchain alle drei Säulen erreicht: Skalierbarkeit, Dezentralisierung und Sicherheit, ohne bei einer Abstriche zu machen. Solana zum Beispiel kann mit niedrigen Gebühren aufwarten, wurde aber in letzter Zeit von Ausfällen geplagt, mit sechs Ausfällen von acht Stunden oder länger seit Januar. Ethereum seinerseits hatte keine derartigen Probleme – was zeigt, dass Gebühren nicht das A und O sind. Aber sie sind wichtig, und es ist ein großes Problem. Die obigen Daten unterstreichen nur, wie wichtig die bevorstehende ETH-Fusion ist, und es wird faszinierend sein zu sehen, wie viele Gebühren sich nach dem Start ändern.
Bitcoin
Die Gebühren von Bitcoin erreichten diese Woche mit 1,04 $ pro Transaktion ein Zweijahrestief – ein enormer Rückgang gegenüber dem historischen Höchststand von 62,70 $ im April 2021. Dieser große Sprung resultierte aus einem deutlichen Rückgang der Hash-Rate des Bitcoin-Netzwerks. Heute liegt die Netzwerk-Hash-Rate jedoch nahe an Allzeithochs, nördlich von 200 TH/s. Es ist eine gesunde Momentaufnahme des Zustands von Bitcoin, wo Innovationen stark und schnell waren, um die Skalierbarkeit des Netzwerks zu verbessern. Sobald Ethereum im Rahmen der Fusion zum Proof-of-Stake wechselt, wird Bitcoin die Proof-of-Work-Fackel tragen. Zusätzlich zur Hash-Rate hat die Entlastung des Mempools dazu beigetragen, die Gebühren zu senken. Einfach ausgedrückt ist der Mempool eine Sammlung aller ausstehenden Transaktionen, die noch nicht bestätigt sind. Da die Bitcoin-Blockchain eine Blockgröße von 1 MB hat, ermutigt ein großer Mempool Miner, lukrativere Transaktionen zu bevorzugen, was bedeutet, dass Kunden mehr zahlen, um zu vermeiden, dass ihre Transaktionen im Pool stecken bleiben.
Bitcoin-Mining und die sinkende Blocksubvention
Zum Zeitpunkt des Schreibens erhalten Bitcoin-Miner einen Zuschuss von 6,25 Bitcoin für jeden Block. Alle vier Jahre wird diese Belohnung halbiert, bis die Subvention im Jahr 2140 schließlich auf Null sinkt. Dann werden alle 21 Millionen Bitcoins im Umlauf sein, und die Miner müssen sich vollständig auf die Transaktionskosten verlassen. Daher ist es für die langfristige Sicherheit von Bitcoin wichtig, dass die Transaktionskosten auf der Blockchain steigen. Läuft alles „nach Plan“, wird es für den durchschnittlichen Bitcoiner wohl nicht mehr rentabel sein, Transaktionen auf der Blockchain selbst abzuschießen. Schließlich müssen die Transaktionskosten bald so hoch sein, dass es sich für Miner lohnt, die Blockchain abzusichern. Der Großteil der Bitcoiner muss dann über Lösungen wie das Lightning Network und beispielsweise über Börsen oder andere Intermediäre arbeiten. Die Theorie besagt, dass die weltweite Einführung von Bitcoin letztendlich höhere Transaktionskosten und damit die Sicherheit des Netzwerks ermöglichen sollte.
Variabilität
Ein weiterer Trost für Bitcoiner wird die Variabilität der Gebühren sowie das Niveau sein, wobei die Standardabweichung der Gebühren drastisch von 8,17 $ im letzten Jahr auf 0,77 $ in den letzten sechs Monaten und 0,43 $ im Vormonat gesunken ist. Die Standardabweichung ist im Wesentlichen ein Maß für die Streuung von Daten und bedeutet, dass 66 % aller Daten innerhalb einer Abweichung liegen (also 8 $ über oder unter dem Durchschnittsniveau, wenn man sich die einjährige Stichprobe ansieht, aber innerhalb von 0,77 $ des Durchschnitts über letzten sechs Monate). Innerhalb von zwei Standardabweichungen fallen 95 % der Daten (also innerhalb von 16 $ des Durchschnitts im Vorjahr, aber 1,54 $ in den letzten sechs Monaten).
Dogecoin und Litecoin
Derivate von Bitcoin, die folgende Grafik zeigt, wie eines der Hauptziele von Dogecoin und Litecoin (wenn Sie Dogecoin überhaupt Ziele zuweisen können), nämlich die Gebührensenkung, erreicht wurde. Die Gebühren sind für Litecoin vernachlässigbar und liegen für Dogecoin tendenziell unter 1 $. Natürlich ist es wichtig zu erwähnen, dass es bei diesen Münzen mehrere Aspekte gibt, bei denen Bitcoin offensichtlich keine Kompromisse eingehen kann – schließlich zielt es darauf ab, die sicherste und härteste Form von Währung zu sein, die es gibt. Die Gebühren von Litecoin mögen niedrig sein, aber es hat nicht annähernd so viel Transaktionsvolumen wie Bitcoin, während Dogecoin eine inflationäre Münze ist.
Gesamtvergleich
Insgesamt zeigt der obige Vergleich, dass Bitcoin in Sachen Gebühren gut vorankommt. Während es anderen Coins hinterherhinkt, die es inspiriert hat – Dogecoin und Litecoin zum Beispiel – haben diese nicht die Vision, die Bitcoin hat, und sind daher ein Vergleich zwischen Äpfeln und Orangen. Ethereum hingegen liegt so weit über der Gebührenstruktur anderer Coins, dass es die Achsen in den obigen Grafiken fast durchbricht. Da sowohl das Niveau als auch die Variabilität der Gebühren himmelhoch sind, ist die Zusammenführung dringend erforderlich, damit diese Blockkette der Elite für alle zugänglich wird – und daher wird es interessant sein, diese Analyse noch einmal zu überprüfen, nachdem die Zusammenführung live ist.