Die Vorstände von HDFC und HDFC Bank haben der Fusion der beiden mit Wirkung zum 1. Juli 2023 zugestimmt, teilten beide Unternehmen am späten Freitag den Börsen mit. Nach dem Zusammenschluss wäre die HDFC Bank die viertgrößte Bank der Welt mit einer Marktkapitalisierung von 14,73 Billionen Rupien oder fast 180 Milliarden US-Dollar.
Am 13. Juli werden den Aktionären von HDFC Aktien der HDFC Bank ausgegeben und HDFC-Aktien werden nicht an den Börsen gehandelt.
„Dies ist ein entscheidendes Ereignis auf unserem Weg und ich bin zuversichtlich, dass unsere vereinten Kräfte es uns ermöglichen werden, ein ganzheitliches Ökosystem von Finanzdienstleistungen zu schaffen … Ich glaube, dass unser Weg von Agilität, Anpassungsfähigkeit und einem unermüdlichen Streben nach Exzellenz geprägt sein wird “, sagte Sashidhar Jagdishan, MD und CEO der HDFC Bank. „Wir werden Herausforderungen als Chancen begreifen, aus unseren Erfahrungen lernen und danach streben, der Maßstab für Erfolg und Integrität in der Finanzdienstleistungsbranche zu sein“, sagte er.
Vor dem Datum des Inkrafttretens der Fusion wurden HDFC Holdings und HDFC Investments zu HDFC zusammengelegt. Zu den wichtigsten Tochtergesellschaften der HDFC Bank gehören nach der Fusion HDFC Securities, HDB Financial Services, HDFC Asset Management, HDFC ERGO General Insurance, HDFC Capital Advisors und HDFC Life Insurance.
Gemäß dem Aktientauschprogramm erhalten die Aktionäre von HDFC 42 Aktien der HDFC Bank (jeweils mit einem Nennwert von 1 Rs) für 25 Aktien von HDFC Limited (jeweils mit einem Nennwert von 2 Rs). Dem Plan zufolge werden die von HDFC Limited an der HDFC Bank gehaltenen Kapitalanteile vernichtet.
Die HDFC Bank wird zu 100 Prozent im Besitz öffentlicher Aktionäre sein und die bestehenden Aktionäre der HDFC werden 41 Prozent der HDFC Bank besitzen. Die Commercial Papers von HDFC werden ab dem 7. Juli auf den Namen der HDFC Bank lauten, die nicht wandelbaren Schuldverschreibungen ab dem 12. Juli, und die Optionsscheine werden ab dem 13. Juli auf den Namen der HDFC Bank lauten.
Nach der Fusion wird die HDFC Bank über einen Kreditbestand von 22 Billionen Rupien mit 8.344 Filialen verfügen. Die Gesamtzahl der Mitarbeiter wird 177.239 betragen. Am 4. April 2022 beschlossen die Unternehmen eine Fusion, da die Regulierungsarbitrage zwischen einer Bank und dem Nichtbanken-Finanzunternehmen immer enger wurde. Die Fusion sollte in 15 bis 18 Monaten abgeschlossen sein.
Die HDFC Bank sagte, dass das fusionierte Unternehmen die erheblichen Komplementaritäten beider Unternehmen vereint und bereit ist, einen sinnvollen Mehrwert für verschiedene Interessengruppen zu schaffen.
Als die HDFC Bank letztes Jahr die Fusion ankündigte, beantragte sie mehrere aufsichtsrechtliche Ausnahmegenehmigungen bei der Reserve Bank of India. Im März erlaubte die RBI der HDFC Bank, ein Drittel der ausstehenden HDFC-Darlehen im ersten Jahr der Fusion zur Erfüllung vorrangiger Sektorkreditziele zu berücksichtigen. Die verbleibenden zwei Drittel des HDFC-Portfolios werden in den nächsten zwei Jahren gleichermaßen berücksichtigt.
Die Bank hat jedoch keine behördliche Genehmigung für eine längere Frist zur Einhaltung der Barreservequote und der gesetzlichen Liquiditätsquote erhalten. Als NBFC muss HDFC die CRR/SLR nicht einhalten, die Bank muss jedoch Mittel für die Kredite von HDFC zurückstellen.